مدت زمان تقریبی: ۱۰ روز
کاربر گرامی، برای دریافت این خدمت، لطفا نام و نام خانوادگی و شماره همراه خود را برای ما ارسال کنید تا ما با شما تماس بگیریم.
شرکت مشاور سرمایه‌گذاری یکی از نهادهای مالی فعال در بازار سرمایه است که با ارائه خدمات تخصصی مشاوره‌ای، به سرمایه‌گذاران در اتخاذ تصمیمات مرتبط با سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار کمک می‌کند.
مشاوره سرمایه‌گذاری می‌تواند موضوعاتی مانند تحلیل و ارزیابی اوراق بهادار، ارائه پیشنهادهای سرمایه‌گذاری، تحلیل وضعیت شرکت‌ها و صنایع و سایر خدمات مشاوره‌ای مجاز در چارچوب مقررات بازار سرمایه را در برگیرد.
تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری صرفاً از طریق ثبت یک شرکت در اداره ثبت شرکت‌ها امکان‌پذیر نیست. متقاضی باید ابتدا شرایط مقرر در مقررات بازار سرمایه را احراز و مجوز تأسیس یا تبدیل را از سازمان بورس و اوراق بهادار دریافت کند. پس از انجام تشریفات تأسیس و ثبت شرکت نیز، شروع فعالیت مشاوره سرمایه‌گذاری مستلزم اخذ مجوز فعالیت است. دستورالعمل رسمی سازمان بورس صراحتاً این دو مجوز را از یکدیگر تفکیک کرده است.
۱. اخذ مجوز از سازمان بورس
اولین گام برای تأسیس یا تبدیل شرکت به مشاور سرمایه‌گذاری، ارائه درخواست و مستندات لازم به سازمان بورس و اوراق بهادار است.
مطابق دستورالعمل تأسیس و فعالیت مشاور سرمایه‌گذاری، مجوز تأسیس یا تبدیل مجوزی است که سازمان برای موافقت با تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری یا تبدیل یک شرکت موجود صادر می‌کند.
۲. تأمین سرمایه و ارائه طرح توجیهی
یکی از نکات مهم در مقررات فعلی این حوزه این است که الزام ثابت و قدیمی حداقل سرمایه، از جمله رقم ۸ میلیارد تومان که در برخی منابع قدیمی مشاهده می‌شود، دیگر نباید به‌عنوان شرط فعلی در سایت درج شود.
سازمان بورس در سال ۱۴۰۱ الزام حداقل سرمایه ۸ میلیاردتومانی را حذف کرد و اعلام شد درخواست‌ها بر اساس طرح توجیهی متقاضیان بررسی می‌شوند.
بنابراین، وضعیت سرمایه باید متناسب با طرح فعالیت، ساختار شرکت و آخرین الزامات سازمان بورس بررسی شود.
۳. احراز صلاحیت مؤسسین و سهام‌داران
اطلاعات مؤسسین، سهام‌داران و اشخاص دارای نفوذ یا مالکیت مؤثر در شرکت، حساب مورد، مورد بررسی قرار می‌گیرد.
ساختار مالکیت شرکت باید با الزامات قانونی و مقررات بازار سرمایه مطابقت داشته باشد.
۴. احراز صلاحیت حرفه‌ای مدیران
مدیرعامل و اعضای هیئت‌مدیره شرکت مشاور سرمایه‌گذاری باید شرایط و صلاحیت‌های حرفه‌ای مقرر برای مدیران نهادهای مالی را احراز کنند.
سوابق تحصیلی، حرفه‌ای، مدیریتی و سایر شرایط مقرر در فرایند تأیید صلاحیت مورد بررسی قرار می‌گیرد.
۵. اساسنامه و موضوع فعالیت
اساسنامه شرکت باید با الزامات سازمان بورس و نمونه اساسنامه مربوط به مشاور سرمایه‌گذاری منطبق باشد.
موضوع فعالیت نیز باید به‌نحوی تنظیم شود که خدمات شرکت در حدود فعالیت‌های مجاز مشاور سرمایه‌گذاری قرار گیرد.
درصورتی‌که متقاضی قصد تبدیل یک شرکت موجود به شرکت مشاور سرمایه‌گذاری را داشته باشد، اصلاح اساسنامه و موضوع فعالیت نیز باید مطابق الزامات و تأیید سازمان بورس انجام شود.
۶. ارائه طرح کسب‌وکار و برنامه فعالیت
متقاضی باید برنامه فعالیت و طرح توجیهی خود را ارائه کند.
این برنامه باید تصویری روشن از مدل فعالیت شرکت، خدمات قابل‌ارائه، ساختار سازمانی، نیروی انسانی، زیرساخت‌های موردنیاز و پیش‌بینی‌های مالی شرکت ارائه دهد.
در واقع، حذف حداقل سرمایه ثابت به این معنا نیست که متقاضی بدون بررسی توان مالی و اقتصادی می‌تواند مجوز دریافت کند؛ بلکه توجیه‌پذیری و کفایت ساختار پیشنهادی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
۷. فراهم‌کردن ساختار و زیرساخت مناسب
شرکت باید متناسب با خدماتی که قصد ارائه آن‌ها را دارد، ساختار سازمانی و عملیاتی مناسبی ایجاد کند.
این موارد می‌تواند شامل:
فرایند تأسیس شرکت مشاور سرمایه‌گذاری را می‌توان به مراحل زیر تقسیم کرد:
مرحله اول: مجوز تأسیس یا تبدیل
در این مرحله، درخواست متقاضی و شرایط مؤسسین، سهام‌داران، مدیران، ساختار شرکت و برنامه فعالیت توسط سازمان بورس بررسی می‌شود.
در صورت احراز شرایط، مجوز تأسیس یا تبدیل صادر می‌شود.
مرحله دوم: تأسیس یا تبدیل و ثبت شرکت
پس از دریافت مجوز مربوط، اقدامات لازم برای تأسیس شرکت یا ثبت تغییرات شرکت موجود انجام می‌شود.
این مرحله می‌تواند شامل:
مرحله سوم: احراز شرایط فعالیت
پس از تأسیس یا تبدیل شرکت، شرکت باید شرایط عملیاتی و مقرراتی لازم برای شروع فعالیت را فراهم کند.
مرحله چهارم: دریافت مجوز فعالیت
پس از احراز شرایط لازم، مجوز فعالیت مشاور سرمایه‌گذاری صادر می‌شود.
بنابراین، ثبت شرکت به‌تنهایی به معنای مجاز بودن شرکت برای ارائه خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری نیست. دستورالعمل سازمان بورس نیز «مجوز فعالیت» را مجوز مستقلی برای موافقت با فعالیت در زمینه مشاوره سرمایه‌گذاری تعریف کرده است.
باتوجه‌به وضعیت متقاضی و اینکه درخواست مربوط به تأسیس شرکت جدید یا تبدیل شرکت موجود باشد، مدارک موردنیاز می‌تواند شامل موارد زیر باشد:
توجه: فهرست نهایی مدارک باتوجه‌به نوع درخواست، ساختار سهام‌داری، وضعیت شرکت و آخرین الزامات سازمان بورس تعیین می‌شود.
بله. تأسیس یا تبدیل شرکت به مشاور سرمایه‌گذاری مستلزم اخذ مجوز مربوط از سازمان بورس و اوراق بهادار است.
خیر. این دو مجوز از یکدیگر جدا هستند. مجوز تأسیس یا تبدیل، اجازه تأسیس یا تبدیل شرکت را فراهم می‌کند؛ اما برای شروع فعالیت مشاوره سرمایه‌گذاری باید مجوز فعالیت نیز دریافت شود.
الزام ثابت و قدیمی حداقل سرمایه ۸ میلیارد تومان حذف شده است. سازمان بورس اعلام کرده است که درخواست‌های تأسیس بر اساس طرح توجیهی متقاضیان بررسی می‌شوند؛ بنابراین درج یک رقم ثابت قدیمی به‌عنوان حداقل سرمایه فعلی صحیح نیست.
بله. دستورالعمل، «مجوز تأسیس یا تبدیل» را پیش‌بینی کرده است؛ بنابراین در صورت احراز شرایط، شرکت موجود نیز می‌تواند برای تبدیل به شرکت مشاور سرمایه‌گذاری درخواست دهد.
بله. صلاحیت حرفه‌ای مدیران پیشنهادی از جمله موضوعات مهم در فرایند تأسیس و فعالیت نهادهای مالی است و مدیران باید شرایط مقرر را احراز کنند.
طرح توجیهی و برنامه فعالیت از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است؛ به‌خصوص پس از حذف الزام حداقل سرمایه ثابت، چراکه سازمان بورس درخواست متقاضی را با توجه به طرح توجیهی و ساختار پیشنهادی بررسی می‌کند.
خیر. ثبت شرکت یا حتی اخذ مجوز تأسیس، به‌تنهایی مجوز ارائه خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری نیست. شروع فعالیت منوط به اخذ مجوز فعالیت مربوطه است.
مشاور سرمایه‌گذاری عمدتاً خدمات مشاوره و ارائه توصیه‌های سرمایه‌گذاری ارائه می‌کند؛ درحالی‌که سبدگردان، در چارچوب قرارداد سبدگردانی، مدیریت سبد اختصاصی سرمایه‌گذار را بر عهده می‌گیرد؛ بنابراین نوع خدمت، رابطه قراردادی و مجوزهای مربوط به آن‌ها متفاوت است.
صرف داشتن مجوز مشاور سرمایه‌گذاری، مجوز انجام سبدگردانی ایجاد نمی‌کند. برای ارائه هر فعالیتی که نیازمند مجوز مستقل است، شرکت باید مجوز مربوط به همان فعالیت را دریافت کند.
بله. فعالیت مشاوره سرمایه‌گذاری ماهیت تخصصی دارد و شرکت باید متناسب با خدمات خود از نیروی انسانی واجد شرایط و ساختار سازمانی مناسب برخوردار باشد.
